Beratung Unternehmenskauf und M&A
Die Beratung beim Unternehmenskauf von wetando begleitet Käufer vom Suchprofil bis zur Integration: Zielunternehmen finden, Wert ermitteln, Due Diligence führen, Finanzierung sichern, Kaufvertrag verhandeln. Ob Übernahme eines Handwerksbetriebs, Zukauf eines Wettbewerbers oder Management-Buy-in – wir strukturieren den Prozess so, dass Sie nicht zu viel zahlen und nach dem Kauf keine Überraschungen erleben. Leipzig, Berlin, bundesweit.
Unternehmenskauf in sechs Schritten
1. Suchprofil und Strategie
Branche, Größe, Region, Ertragslage, Preisrahmen, Finanzierungsspielraum. Wir klären, was Sie kaufen wollen und was Sie tragen können – und ob ein Zukauf die bessere Alternative zum eigenen Aufbau ist.
2. Zielunternehmen finden
Über Nachfolgebörsen der Kammern, Unternehmensbörsen, Direktansprache von Inhabern im Rentenalter und unser Netzwerk aus Steuerberatern und Banken. Viele der besten Betriebe stehen nie öffentlich zum Verkauf.
3. Bewertung und Angebot
Indikative Unternehmensbewertung nach Ertragswert- und Multiplikatorverfahren, Absichtserklärung (LOI) mit Preisspanne, Exklusivität und Zeitplan.
4. Due Diligence
Prüfung von Finanzen, Verträgen, Kunden, Personal, Steuern und Technik – wir koordinieren Steuerberater und Rechtsanwälte und übersetzen die Ergebnisse in Kaufpreis, Garantien und Bedingungen.
5. Finanzierung
Übernahmefinanzierung aus Eigenkapital, Hausbank, KfW (ERP-Kredite), Bürgschaftsbank, Verkäuferdarlehen und Beteiligungen. Wir erstellen die Unterlagen und begleiten die Bankgespräche. Förderprogramme der Länder für Übernahmen prüfen wir mit.
6. Kaufvertrag und Integration
Verhandlung von Preis, Earn-out, Garantien und Übergangszeit des Verkäufers; nach dem Closing ein 100-Tage-Plan für Kunden, Belegschaft und Lieferanten.
Asset Deal oder Share Deal?
Beim Asset Deal kaufen Sie einzelne Wirtschaftsgüter und Verträge – flexibel, aber jeder Vertrag muss übergehen. Beim Share Deal erwerben Sie die Anteile und übernehmen das Unternehmen mit allen Rechten und Risiken. Die Wahl beeinflusst Haftung, Steuern und Abschreibung; wir bereiten die Entscheidung mit Ihrem Steuerberater vor.
Leistungen beim Unternehmenskauf und bei M&A
- Suchprofil, Marktrecherche und vertrauliche Ansprache
- Unternehmensbewertung und Kaufpreisargumentation
- Steuerung der Due Diligence, Datenraum, Prüfberichte
- Finanzierungskonzept, Förderprüfung, Bankgespräche
- Verhandlungsbegleitung LOI bis Kaufvertrag
- Integration und Nachkaufphase
- Für Verkäufer: Beratung Unternehmensverkauf; für Nachfolgen im Betrieb: Nachfolgeberatung
Projektbeispiele
Maschinenbau (Käuferseite): Suche, Bewertung, Due Diligence, Finanzierung und Nachkaufphase – der Käufer bewertet die Begleitung bei Google als „persönlich und kompetent“.
Landwirtschaftsbetrieb (Käuferseite): Verkäufersuche, Bewertung, Prozessbegleitung, Due Diligence.
Druckerei (Konsolidierung): Übernahme und Zusammenführung zweier Betriebe mit Gesellschafterstreit, Abfindungslösung und Landesförderung.
Häufige Fragen zum Unternehmenskauf
Was kostet die Beratung?
Ein Festhonorar für Suche und Bewertung, bei Abschluss ein Erfolgshonorar auf den Kaufpreis. Die Beratung ist über BAFA und Landesprogramme teilweise förderfähig; das Erstgespräch ist kostenfrei.
Wie lange dauert ein Unternehmenskauf?
Von der Suche bis zum Closing meist sechs bis achtzehn Monate – abhängig davon, ob ein Zielunternehmen schon feststeht.
Wie viel Eigenkapital brauche ich?
Banken erwarten in der Regel 15 bis 30 Prozent des Kaufpreises als Eigenmittel; Bürgschaftsbank, Verkäuferdarlehen und Beteiligungen können die Lücke schließen.
Was prüft die Due Diligence?
Jahresabschlüsse und Planung, Kunden- und Lieferantenverträge, Arbeitsverträge, Steuern, Immobilien und Technik, Rechtsstreitigkeiten – alles, was den Preis oder die Haftung verändert.
Unternehmenskauf finanzieren: vier Bausteine
Einfach erklärt: Kaum ein Unternehmenskauf wird komplett aus Eigenmitteln bezahlt. Üblich ist eine Kombination aus vier Bausteinen, die wir mit Ihnen für die Bank aufstellen:
- Eigenkapital: 15 bis 30 Prozent des Kaufpreises erwarten Banken als eigenen Einsatz; stille Beteiligungen der Mittelständischen Beteiligungsgesellschaften können Eigenkapital ersetzen.
- Bankdarlehen mit Förderung: KfW-Programme wie der ERP-Förderkredit KMU oder Programme der Landesförderbanken, oft mit Haftungsfreistellung; Bürgschaftsbanken sichern fehlende Sicherheiten bis 80 Prozent ab.
- Verkäuferdarlehen: Der Verkäufer stundet 10 bis 30 Prozent des Kaufpreises über drei bis sieben Jahre. Das zeigt sein Vertrauen in den Betrieb und entlastet die Bankfinanzierung.
- Earn-out: Ein Teil des Kaufpreises wird erst gezahlt, wenn vereinbarte Umsatz- oder Ergebnisziele erreicht sind. Sinnvoll, wenn Käufer und Verkäufer den Wert unterschiedlich einschätzen.
Für die Bank braucht der Unternehmenskauf einen Businessplan mit Kapitaldienstfähigkeit: Reicht der Cashflow des gekauften Betriebs, um Zins und Tilgung zu bedienen und dem Käufer ein Gehalt zu zahlen? Diese Rechnung erstellen wir vor jedem Angebot.
Unternehmenskauf als Nachfolge: MBI und MBO
Zwei Formen des Unternehmenskaufs sind in Mitteldeutschland besonders häufig. Beim Management-Buy-in (MBI) kauft eine externe Führungskraft den Betrieb und führt ihn selbst weiter; die Finanzierung läuft wie bei einer Existenzgründung, inklusive Gründerkrediten und Bürgschaften. Beim Management-Buy-out (MBO) übernehmen leitende Mitarbeitende den eigenen Arbeitgeber; sie kennen Kunden und Prozesse, haben aber meist wenig Eigenkapital, weshalb Verkäuferdarlehen und Beteiligungskapital hier besonders wichtig sind. In beiden Fällen begleiten wir Käufer und Verkäufer getrennt oder, auf Wunsch beider Seiten, als neutraler Moderator des Unternehmenskaufs. Mehr zur Perspektive des Übergebers unter Nachfolgeberatung.
Checkliste Unternehmenskauf: zwölf Fragen vor dem Angebot
- Warum verkauft der Inhaber wirklich?
- Wie abhängig ist der Betrieb vom Inhaber persönlich?
- Wie viel Umsatz hängt an den drei größten Kunden?
- Welche Verträge enden oder ändern sich mit dem Eigentümerwechsel?
- Wie alt ist das Team, wer geht in den nächsten fünf Jahren in Rente?
- Welcher Investitionsstau steckt in Maschinen, Gebäuden, IT?
- Gibt es Altlasten, Rechtsstreitigkeiten, Gewährleistungsrisiken?
- Stimmen Jahresabschluss und Steuererklärungen überein?
- Wurde das Ergebnis um Inhabergehalt und Sondereffekte bereinigt?
- Wie ist der Kaufpreis im Branchenvergleich (Multiplikator)?
- Asset Deal oder Share Deal: Was ist steuerlich und haftungsrechtlich besser?
- Trägt der Cashflow Kaufpreisfinanzierung und Unternehmerlohn?
Unternehmenskauf in Leipzig, Berlin und bundesweit
Wir begleiten den Unternehmenskauf von Handwerks-, Industrie-, Dienstleistungs- und Handelsbetrieben mit Kaufpreisen zwischen 200.000 und 10 Millionen Euro. Unsere Büros in Leipzig und Berlin decken Sachsen, Sachsen-Anhalt, Thüringen, Berlin und Brandenburg ab; Zielunternehmen suchen wir bundesweit über Nachfolgebörsen, Kammern, Steuerberater und direkte Ansprache. Die Beratung beim Unternehmenskauf ist für Käufer ab dem ersten Geschäftsjahr über die BAFA Förderung bezuschussbar; für Gründer aus der Arbeitslosigkeit über den AVGS-Gutschein.
Vertraulichkeit beim Kauf
Verkäufer geben Zahlen erst nach einer Vertraulichkeitsvereinbarung heraus, und Mitarbeitende, Kunden und Lieferanten dürfen vom geplanten Eigentümerwechsel meist nichts erfahren, bevor der Vertrag steht. Wir organisieren den Datenraum, steuern die Kommunikation zwischen den Parteien und sorgen dafür, dass Informationen nur in der Reihenfolge fließen, die der Prozess verlangt: erst anonymes Kurzprofil, dann Exposé nach Unterschrift, dann Due Diligence nach Absichtserklärung. So bleibt der Betrieb bis zur Übergabe ungestört.
Nach dem Unternehmenskauf: die ersten 100 Tage
Der Vertrag ist unterschrieben, jetzt beginnt die eigentliche Arbeit. In den ersten 100 Tagen nach dem Unternehmenskauf entscheidet sich, ob Schlüsselmitarbeiter bleiben und Kunden den Wechsel mittragen. Wir empfehlen einen festen Plan: Vorstellung im Team am ersten Tag, Einzelgespräche mit allen Führungskräften in Woche eins, Besuch der zehn wichtigsten Kunden im ersten Monat, Lieferantengespräche im zweiten, erste sichtbare Verbesserung im dritten. Der Altinhaber bleibt idealerweise drei bis zwölf Monate beratend an Bord; Umfang und Vergütung regeln wir im Kaufvertrag. Auf Wunsch begleiten wir Sie in dieser Phase mit monatlichen Gesprächen.
Unternehmenskauf besprechen
Sie wollen ein Unternehmen kaufen oder haben bereits ein Ziel? Nutzen Sie das Formular oder vereinbaren Sie direkt online ein Erstgespräch. Vertraulich und kostenfrei.
FAQs – wir beantworten Ihre Fragen
Beim Unternehmenskauf (Mergers & Acquisitions) erwirbt ein Käufer ein bestehendes Unternehmen – entweder durch den Kauf von Geschäftsanteilen oder von Vermögenswerten, inklusive aller damit verbundenen Rechte und Pflichten.
Ein Unternehmenskauf ist attraktiv für Selbstständige und Unternehmer, die ihr Geschäft durch Zukauf von Know-how oder neuen Produkten erweitern möchten, sowie für Neugründer, die von bestehenden Strukturen, Kunden und Mitarbeitern profitieren wollen.
Laut Institut für Mittelstandsforschung besteht das größte Käuferinteresse bei unternehmensnahen Dienstleistungen (45 %), gefolgt vom produzierenden Gewerbe (26 %) und dem Handel (18 %). Generell kann sich aber eine Unternehmensübernahme in allen Bereichen lohnen. wetando berät Sie hierbei gern.
Die Due Diligence umfasst die sorgfältige Prüfung der rechtlichen und betriebswirtschaftlichen Rahmenbedingungen des Zielunternehmens sowie die Bewertung von Risiken und Finanzierungsmöglichkeiten. wetando unterstützt Käufer professionell bei diesem entscheidenden Schritt.
Da auf jeden Käufer statistisch fast drei Verkäufer kommen, unterstützt wetando als M&A-Beratung gezielt bei der Suche nach passenden Übernahmekandidaten – bundesweit und branchenübergreifend. Das Erstgespräch ist kostenlos.
(Gründungs- bzw. Nachfolgeberatung, Übernahme der Maschinen & Service Ziemer GmbH)
„Wetando: Persönliche und kompetente Begleitung in der Unternehmensnachfolge – Sehr empfehlenswert!
Die Wetando Unternehmensberatung hat mich bei meinem wichtigen Schritt in die Selbstständigkeit im Rahmen einer Unternehmensnachfolge hervorragend unterstützt. Besonders die persönliche Betreuung durch Herrn Dr. Schunk und sein Team hat mich überzeugt. Ich fühlte mich und meine Familie in dieser entscheidenden Phase sehr gut aufgehoben. Die ausgezeichnete Expertise und das persönliche Engagement hat mein Vertrauen gestärkt. Ich freue mich auf die zukünftige Zusammenarbeit und bin sicher, dass Wetando maßgeblich zu meinem Erfolg beitragen wird. Wer eine persönliche und kompetente Beratung sucht, ist hier genau richtig!“
Jens Heger – Rezension bei google
(Nachfolgeberatung)
Durchführung einer Ist-Analyse, Erstellung eines Nachfolgeplans, Suche nach potenziellen Nachfolgern und Ansprache der Unternehmen, Due-Dilligence bei Interessenten und Begleitung der Gespräche.
(Strategische Geschäftserweiterung)
Erstellung eines Suchprofils und Ansprachekonzepts, Suche nach potenziellen Interessenten für einen Verkauf über unser Netzwerk. Ansprache von konkreten Unternehmen, Due-Dilligence bei Zielunternehmen und Verhandlungsbegleitung.
(Geschäftsfeldanalye, Strategische Geschäftserweiterung, Suche und Akquise von Zielunternehmen)
„lasse Unternehmensberatung! Ehrlich, fair und klar in der Kommunikation“
Sebastiand Heidrich – Geschäftsführer Thermotec AG – Rezension bei google
